18 сентября 1976 года Queen играли бесплатный концерт в лондонском Гайд-парке перед более чем 150 тысячами человек. После '39 Брайан Мэй, Джон Дикон и Роджер Тейлор ушли со сцены, Фредди Меркьюри сел за рояль и обратился к притихшей толпе: «А сейчас я сыграю совсем особенную песню, новую, с нашего будущего альбома. Её ещё не до конца записали. В общем, называется она You Take My Breath Away».

Песня вошла в программу всех четырёх сентябрьских концертов 1976 года, и Гайд-парк был последним из них.

Играть совсем одному перед двумястами тысячами человек было страшно до дрожи. Я не думал, что голос пробьётся. Это очень эмоциональная, неторопливая вещь

Фредди Меркьюри

Лад kumoi и хор из одного голоса

Долго считалось, что песня о Мэри Остин. Фредди написал её для Дэвида Миннса (David Minns), менеджера певца Эдди Хауэлла, в которого влюбился за несколько месяцев до этого. Сочинял он после весенних гастролей 1976 года в Японии и построил партию фортепиано на японском ладу kumoi, близком к западной пентатонике.

Работа над песней началась в июле 1976 года в The Manor. 2 ноября в лондонской Wessex сделали копию плёнки, и на ней название записано без первого слова: Take My Breath Away. 5 ноября работа шла уже в Sarm East.

Все голоса Фредди спел сам, выстраивая гармонии под руководством звукорежиссёра Майка Стоуна, которого Роджер Тейлор называл главным человеком по вокалу. Дикон сыграл на басу, Тейлор на перкуссии.

Меркьюри: Здесь много раз записан я один, других голосов нет. Я же сыграл на пианино, и, собственно, всё. Не знаю, как нам со всеми нашими наворотами удалось сохранить простоту этой песни. Многие думают, что мы любим всё усложнять, но это неправда

Кенни Эверетт, ставя песню в эфир Capital Radio в 1976 году, объявил её так: «Итак, это Фредди, плюс Фредди, плюс Фредди, плюс Фредди». Чтобы соло не нарушило спокойствия, Мэй сыграл его без медиатора.

Мэй: Вместо медиатора я постукиваю по грифу правой рукой. Звук тянется сам. Если встать в правильном месте, гитара заводится в любой позиции, и я могу выводить трели, получается очень гладко

Альбомная версия длиннее той, что звучала в Гайд-парке: к ней добавились вступление, гитарное соло и многоголосая реприза в конце. На пластинке песня идёт второй, сразу после Tie Your Mother Down, и длится 5:04. Демо вступления, где Фредди поёт и играет на рояле, а в студии с ним только Стоун, впервые прозвучало на 19-м международном конвенте фан-клуба в Престатине.

Шестьдесят вечеров за роялем

В 1977 году Фредди играл её один за роялем на североамериканском туре A Day at the Races, с января по март, и на европейском, с мая по июнь, между '39 и White Man. Вместе с сентябрьскими концертами 1976 года это примерно шестьдесят вечеров. Последние два прошли 6 и 7 июня 1977 года в лондонском Earls Court, а в туре News of the World её место заняла My Melancholy Blues.

Концертные записи вышли много позже. Версия из Гайд-парка вошла в бонусный диск переиздания A Day at the Races 2011 года. Съёмку из Earls Court от 6 июня 1977 года выпускали частями: полторы минуты на видео Rare Live, минуту в фильме о концерте памяти Фредди Меркьюри, а целиком она появилась в 2009 году потоковым видео к сборнику Absolute Greatest.

Forever Edit, балет и лёд

Редакция без вокальной репризы в конце (4:38) впервые вышла в 1994 году на промодиске Parlophone Digital Master Sampler. В 2014 году она вошла в расширенное издание сборника Queen Forever под названием Forever Edit.

17 января 1997 года в парижском Национальном театре Шайо прошла премьера «Балета во имя жизни» Мориса Бежара, посвящённого Фредди Меркьюри и танцовщику Хорхе Донну. Среди семнадцати песен Queen в спектакле была и You Take My Breath Away. На зимней Олимпиаде 2018 года французская пара Мари-Жад Лорьо и Ромен Ле Гак станцевала под неё свой финальный танец на льду.